기술적 분석 vs 기본적 분석 어떤 것이 더 효과적인가요?
주식 투자를 할 때 가장 중요한 것은 어떤 주식을 살 것인가는 물론이고, 언제 사고 팔아야 하는지를 파악하는 것입니다.
이때 주로 사용되는 두 가지 방법은 기술적 분석과 기본적 분석입니다.
기술적 분석은 주가 차트를 사용하여 과거와 현재의 패턴을 분석하고 미래 흐름을 예측하는 방법입니다.
기본적 분석은 기업의 재무상태, 경영정책, 산업동향 등을 조사하여 특정한 기업의 가치를 평가하는 방법입니다.
이 두 가지 방법은 서로 보완적이며 성격이 다르기 때문에 어떤 방법이 더 효과적인 전략인지 결정하기 위해서는 적절한 상황에 맞는 전략이 필요합니다.
1. 기술적 분석
기술적 분석은 주식 시장의 역사적인 가격과 거래량 데이터를 분석해서 패턴을 파악하고, 추세를 분석하여 미래 주가 흐름을 예상하는 방법입니다.
이 방법은 과거 패턴과 현재의 체적, 거래량과 같은 기술적 지표를 사용하여 주식시장의 변동성을 예측하므로 매우 실용적인 전략입니다. 기술적 분석의 장점은 전통적인 투자전략 대비 수익률이 좋다는 것입니다.
매우 명확한 패턴이 있을 때는 이를 찾기 위해 기술적 분석을 적용하는 것이 매우 효과적이며, 재무제표에서 파악할 수 없는 많은 가치가 있습니다. 또한, 많은 사람들이 동시에 분석결과에 따라 투자하는 것으로 인해 시장을 이루어지게 해주며, 이것은 주식시장 자체에 균형을 유지하는 데에도 도움이 됩니다.
그러나 기술적 분석의 단점은 투자자가 모든 요인을 고려하지 않는 경우가 많다는 것입니다. 주가가 개인에게 의미하는 바와는 다르게 다양한 외부 변화 및 요인들이 주가에 영향을 끼치기 때문에, 오 분석으로 인한 착오가 발생할 확률도 있습니다. 이는 맘 그대로, 즉 장, 단기간의 흐름에 따라 흑백화되어 기업의 실질적 가치 평가와 다른 결과를 낳을 수도 있습니다.
2. 기본적 분석
기본적 분석은 기업의 재무상태, 경영정책, 산업동향 등을 조사하여 특정 주식의 가치를 평가하는 방법입니다.
이 방법은 인지변혁 능력이 좋으면 기업 입장에서는 정확한 결과를 추정하거나, 평가할 수 있도록 합니다.
기본적 분석의 가장 큰 장점은 자연스럽게 어떤 기업에서 수익을 창출하는 큰 책임감을 뛰어넘게 됩니다. 기업의 재무제표와 경영보고서를 분석하여 주식의 가치를 평가할 수 있으며, 다른 배경지식과 분석 능력을 토대로 정보의 무작위성을 줄일 수 있습니다. 그러나 기본적 분석은 미래에 대한 예측력이 떨어진다는 것이 단점입니다.
이는 기본적 분석으로만 주식을 분석하는 것이 경제 지표를 반영할 수 없기 때문입니다. 또한 시장에 대한 선입견과 조건되는 사람들이 많기 때문에, 일부 투자자는 기본적 분석을 오래된 방법으로 여길 수 있습니다.
3. 결론
기술적 분석과 기본적 분석은 각각 장단점을 가지고 있습니다.
기본적 분석이 미래에 대한 것이고, 기술적 분석은 과거와 현재의 데이터로 미래를 예상하기 때문에, 서로 보완적으로 사용되기도 합니다.
단 하나의 투자전략만으로는 경제 지표에 대한 정보적 견고성이 부족할 수 있습니다.
언제 기술적 분석이 필요한지, 기본적 분석이 필요한지 등 상황별로 전략을 최적화 해야합니다.
적절한 시기에 이분법적인 방법의 복합적인 투자전략으로 수익을 획득하는 것이, 투자자들에게는 이상적인 투자 방법이 될 수 있습니다.